一、  本周車市概述

11月14-20日，乘用車市場零售36.7萬輛，同比增長8%，環(huán)比上周增長32%，較上月同期下降1%；乘用車批發(fā)41.0萬輛，同比下降5%，環(huán)比上周增長41%，較上月同期下降6%。

11月1-20日，乘用車市場零售85.9萬輛，同比去年下降4%，較上月同期下降5%。全國乘用車廠商批發(fā)93.3萬輛，同比去年下降8%，較上月同期下降5%。

1.11月全國乘用車市場零售市場分析

今年11月第一周總體狹義乘用車市場零售達到日均3.6萬輛，同比2021年11月第一周下降9%，相對今年10月第一周均值增長15%。

今年11月第二周總體狹義乘用車市場零售達到日均4.0萬輛，同比2021年11月第二周下降12%，相對今年10月第二周均值下降20%。

今年11月第三周總體狹義乘用車市場零售達到日均5.2萬輛，同比2021年11月第三周增8%，相對今年10月第三周均值下降1%。

11月1-20日全國乘用車市場零售85.9萬輛，同比去年下降4%，較上月同期下降5%。

11月份全月工作日有22天，生產(chǎn)能力持平于去年，今年的世界性芯片供給短缺已經(jīng)大幅緩解，雖然在海外市場部分品牌曝出因零部件短缺、能源供給干擾等因素影響全年全球總體產(chǎn)量預(yù)測，但中國市場目前生產(chǎn)產(chǎn)量仍基本保持穩(wěn)定，有利于生產(chǎn)增量。目前燃油車庫存絕對充裕，從供給端另需關(guān)注的是匯率波動，對企業(yè)進出口零部件及整車業(yè)務(wù)經(jīng)營造成的影響。

11月中旬國家衛(wèi)健委出臺防疫“20條措施”，加大對地方層層加碼現(xiàn)象的整改，這對本周市場活力的恢復(fù)有一定利好。但執(zhí)行過程中“上有政策、下有對策”、執(zhí)法主體不明確，防控層層加碼仍有發(fā)生，在城市中甚至小到以小區(qū)物業(yè)有自決權(quán)的現(xiàn)象屢禁不止。近期車展等聚集車市人氣的活動很少，經(jīng)銷商閉店情況較明顯，消費者出行逛店熱情受阻，主要依靠自然客戶增量。

部分地方車展在傳統(tǒng)大型車展之外給了車企更多的曝光機會，略有彌補展會活動推廣損失。目前廣州也因疫情不確定性暫停了原計劃的車展安排，年內(nèi)車企更著重在新媒體運營上的持續(xù)發(fā)力，除交車外的銷售全流程逐漸遷移至線上，預(yù)熱年末火爆升溫的局面，但效果仍明顯低于線下的氛圍和營銷效果。

隨著進入冬季天氣轉(zhuǎn)冷和秋收完成，農(nóng)村地區(qū)的購車熱情會逐步釋放，新能源車和中低端燃油車市場也會逐步升溫。隨著共同富裕的政策推動，城市化進程的不可逆轉(zhuǎn)，縣鄉(xiāng)市場出行需求引發(fā)的購買力增長潛力較前期有所回升。

國內(nèi)車企庫存普遍偏高，加之部分刺激政策的拉動作用，會拉動消費。相信隨著各地市場秩序的逐步恢復(fù)，年末購置稅補貼和新能源補貼政策到期前會促進提前購買，地方促消費政策仍會延續(xù)并呈現(xiàn)出季節(jié)特征。

2.  11月全國乘用車廠商產(chǎn)銷放緩

今年11月第一周總體狹義乘用車市場批發(fā)達到日均3.9萬輛，同比2021年11月第一周下降2%，相對今年10月第一周均值增長19%。

今年11月第二周總體狹義乘用車市場批發(fā)達到日均4.1萬輛，同比2021年11月第二周下降16%，相對今年10月第二周均值下降16%。

今年11月第三周總體狹義乘用車市場批發(fā)達到日均5.9萬輛，同比2021年11月第三周下降5%，相對今年10月第三周均值下降6%。

11月1-20日全國乘用車廠商批發(fā)93.3萬輛，同比去年下降8%，較上月同期下降5%。

根據(jù)乘聯(lián)會廠商內(nèi)部人員的預(yù)測匯總，按照PMI指數(shù)測算方式，11月乘用車滿意度PSI指數(shù)是8%，較上月46%下降38個百分點，較去年11月78%下降70個百分點。11月乘用車預(yù)測PFI指數(shù)是38%，較上月35%上升3個百分點，較去年11月36%上升2個百分點。

在電動化和智能化驅(qū)動下，乘用車新品魅力不斷提升。10月以高端新能源龍頭車企為代表的新能源車降價，也會給11月新能源車市場帶來新增需求，此次降幅大且品牌號召力強，其降價后部分車企迅速跟進車險補貼或增加終端促銷，有利于11月的新能源車銷量小幅提升。

隨著歐佩克減產(chǎn)帶來的油價中高位回穩(wěn)，加之美聯(lián)儲加息帶來的世界經(jīng)濟降溫，中國出口市場在過往高基數(shù)水平的影響下可能減速，但車企仍努力加大出口拓展力度，預(yù)計對車市的拉動仍會有較大貢獻。

隨著車購稅減半政策實施進入倒計時階段，潛在消費者購車的關(guān)注度明顯提升，但車價仍處低位，消費者的購車緊迫性仍不高。部分地區(qū)在經(jīng)歷了短期公共交通暫停服務(wù)場景下，催生出了私家車的首購剛需，年內(nèi)購車在可交付情況下，此部分用戶或可繼續(xù)成為銷量增量來源。

由于近期各地疫情反彈，經(jīng)銷商閉店的比例在上升，市場展廳流量和訂單情況出現(xiàn)較大影響，年底汽車消費需求釋放出現(xiàn)一定風(fēng)險和不確定性。消費者收入信心不處于高位，大宗商品消費較謹慎，前期積壓的消費能量預(yù)計在6、7、8月釋放了，形成9-10月的平穩(wěn)走勢。9-10月市場低于預(yù)期，但明年春節(jié)前的提前消費預(yù)計應(yīng)更多在11、12月體現(xiàn)，故對年末車市有信心。

3.   全國乘用車市場庫存372萬輛、庫存59天

10月的全國乘用車市場運行相對艱難，生產(chǎn)與出口均保持良好水平，國內(nèi)零售走勢較低迷。根據(jù)乘聯(lián)會的統(tǒng)計與測算，10月全國乘用車庫存372萬輛，其中廠商庫存83萬輛，渠道庫存288萬輛。廠商庫存占比22%，較去年10月提升8個百分點。10月底全國乘用車市場庫存372萬輛、庫存59天。由于10月后面臨旺季的到來，11-12月的零售均較高，因此預(yù)測11-12月的廠商國內(nèi)外總銷量遠高于10月，因此要看12月零售具體情況。測算的6-10月乘用車行業(yè)庫存雖然上升，但目前庫存可支撐的未來運行天數(shù)有59天，持續(xù)處于今年的庫存較正常水平。

乘聯(lián)會按照PMI指數(shù)的設(shè)定方式和評價結(jié)果評價月度市場表現(xiàn)。根據(jù)乘聯(lián)會廠商內(nèi)部人員的預(yù)測匯總，按照PMI指數(shù)測算方式，11月乘用車滿意度PSI指數(shù)是8%。較上月46%下降38個百分點，較去年11月78%下降70個百分點。11月乘用車預(yù)測PFI指數(shù)是38%，較上月35%上升3個百分點，較去年11月36%上升2個百分點 。

從目前372萬輛的庫存水平和預(yù)期11月市場不樂觀的判斷，建議行業(yè)對未來市場謹慎設(shè)定產(chǎn)銷節(jié)奏，及時跟蹤環(huán)境與市場變化，11月底要有更精準的年末市場判斷，及時調(diào)整生產(chǎn)節(jié)奏，防止出現(xiàn)行業(yè)庫存過大壓力。

4.  2022年10月新能源專用車分析

近5年來，我國城市快遞物流行業(yè)快速發(fā)展，城市內(nèi)短途派送運力需求持續(xù)大增，為具有零排放、適合短途配送等特點的電動物流車帶來了巨大的市場機會。

2022年10月的新能源專用車市場銷量2.38萬輛，同比增長48%；2022年1-10月達到20萬輛，同比增長71%，增速較強。今年新能源專用車走勢已經(jīng)大幅超強于傳統(tǒng)輕型車市場。

隨著藍天保衛(wèi)戰(zhàn)的持續(xù)推進，柴油車的發(fā)展面臨巨大危機，非限購大中城市的新能源車占比增長較快。路權(quán)是新能源物流車的核心，電動物流車獲得優(yōu)勢路權(quán)，促進行業(yè)發(fā)展。在使用成本方面，新能源汽車理論上大有優(yōu)勢，但目前技術(shù)差，優(yōu)勢體現(xiàn)的不充分，未來只有產(chǎn)品加速設(shè)計提升，才能實現(xiàn)更好替代。

5.   10月新能源客車0.5萬輛增54%

近5年來，我國城市公交客運行業(yè)的新能源車快速發(fā)展，城市內(nèi)公交替代柴油車的需求持續(xù)大增，為具有零排放、適合中低速運行特點的客車帶來了巨大的市場機會。但2019年到2022年的新能源客車沒有拓展公交以外的市場，甚至因補貼的性價比下降，從而在非營運領(lǐng)域有所下降，新能源客車市場適應(yīng)性壓力較大。

2022年新能源車逐步脫離補貼獨立發(fā)展，但新能源公交客車市場依賴補貼的壓力仍較大。2022年10月的新能源客車銷量0.52萬輛，同比增速54%， 較上月增長19%。2022年1-10月新能源客車銷量3.2萬輛，增長12%的表現(xiàn)相對較好。雖然新能源客車市場走勢總體較弱，疫情打擊很大，但這也是暫時的影響。隨著藍天保衛(wèi)戰(zhàn)的持續(xù)推進，柴油車的發(fā)展面臨巨大危機，大中型客車是新能源城市交通的核心，新能源公交車大有優(yōu)勢。城市公交仍是新能源客車核心主力市場。