一、 政策綜述

（一）2019年3月5日，李克強總理在十三屆全國人大二次會議上作《政府工作報告》中明確提出：“實施更大規(guī)模的減稅。普惠性減稅與結(jié)構(gòu)性減稅并舉，重點降低制造業(yè)和小微企業(yè)稅收負擔。深化增值稅改革，將制造業(yè)等行業(yè)現(xiàn)行16%的稅率降至13%，將交通運輸業(yè)、建筑業(yè)等行業(yè)現(xiàn)行10%的稅率降至9%，確保主要行業(yè)稅負明顯降低；保持6%一檔的稅率不變，但通過采取對生產(chǎn)、生活性服務業(yè)增加稅收抵扣等配套措施，確保所有行業(yè)稅負只減不增，繼續(xù)向推進稅率三檔并兩檔、稅制簡化方向邁進。抓好年初出臺的小微企業(yè)普惠性減稅政策落實。這次減稅，著眼“放水養(yǎng)魚”、增強發(fā)展后勁并考慮財政可持續(xù)，是減輕企業(yè)負擔、激發(fā)市場活力的重大舉措，是完善稅制、優(yōu)化收入分配格局的重要改革，是宏觀政策支持穩(wěn)增長、保就業(yè)、調(diào)結(jié)構(gòu)的重大抉擇”。

（二）3月20日，李克強主持召開國務院常務會議，確定《政府工作報告》責任分工，明確增值稅減稅配套措施，決定延續(xù)部分已到期稅收優(yōu)惠政策并對扶貧捐贈和污染防治第三方企業(yè)給予稅收優(yōu)惠。為落實《政府工作報告》更大規(guī)模減稅的部署，圍繞從4月1日起將制造業(yè)等行業(yè)16%增值稅率降至13%、交通運輸和建筑等行業(yè)10%增值稅率降至9%的舉措，會議決定，一是進一步擴大進項稅抵扣范圍，將旅客運輸服務納入抵扣，并把納稅人取得不動產(chǎn)支付的進項稅由分兩年抵扣改為一次性全額抵扣，增加納稅人當期可抵扣進項稅。對主營業(yè)務為郵政、電信、現(xiàn)代服務和生活服務業(yè)的納稅人，按進項稅額加計10%抵減應納稅額，政策實施期限暫定截至2021年底。確保所有行業(yè)稅負只減不增。二是對政策實施后納稅人新增的留抵稅額，按有關(guān)規(guī)定予以退還。三是相應調(diào)整部分貨物服務出口退稅率、購進農(nóng)產(chǎn)品適用的扣除率等。同時，加大對地方轉(zhuǎn)移支付力度，重點向中西部地區(qū)和困難縣市傾斜。

（三）3月21日，財政部、稅務總局、海關(guān)總署連續(xù)發(fā)布6份增值稅減稅配套文件，落實4月1日以后增值稅減稅的具體稅收政策和征管要求。主要的政策要點如下：

1、降低增值稅稅率

（1）增值稅一般納稅人（以下稱“納稅人”）發(fā)生增值稅應稅銷售行為或者進口貨物，原適用16%稅率的，稅率調(diào)整為13%；原適用10%稅率的，稅率調(diào)整為9%。

（2）納稅人購進農(nóng)產(chǎn)品，原適用10%扣除率的，扣除率調(diào)整為9%。納稅人購進用于生產(chǎn)或者委托加工13%稅率貨物的農(nóng)產(chǎn)品，按照10%的扣除率計算進項稅額。

（3）原適用16%稅率且出口退稅率為16%的出口貨物勞務，出口退稅率調(diào)整為13%；原適用10%稅率且出口退稅率為10%的出口貨物、跨境應稅行為，出口退稅率調(diào)整為9%。

（4）適用13%稅率的境外旅客購物離境退稅物品，退稅率為11%；適用9%稅率的境外旅客購物離境退稅物品，退稅率為8%。

2、不動產(chǎn)進項一次性抵扣

自2019年4月1日起，納稅人取得不動產(chǎn)或者不動產(chǎn)在建工程的進項稅額不再分2年抵扣。此前按照上述規(guī)定尚未抵扣完畢的待抵扣進項稅額，可自2019年4月稅款所屬期起從銷項稅額中抵扣。

3、增加旅客運輸服務抵扣

納稅人購進國內(nèi)旅客運輸服務，其進項稅額允許從銷項稅額中抵扣。

4、部分行業(yè)實行加計抵減政策

自2019年4月1日至2021年12月31日，允許生產(chǎn)、生活性服務業(yè)納稅人按照當期可抵扣進項稅額加計10%，抵減應納稅額（以下稱加計抵減政策）。

5、符合條件的納稅人，試行留抵退稅。

自2019年4月1日起，對符合條件的納稅人，試行增值稅期末留抵稅額退稅制度。

本次增值稅的減稅力度超過預期。工信部部長苗圩3月5日在“兩會”部長通道上坦言，增值稅稅率降低3個點“大大出乎我的意料”，因為此前內(nèi)部討論的是稅率降低一個點還是兩個點。有證券機構(gòu)預計：如果16%稅檔下調(diào)3個百分點，則理論上最多可以減稅6684億元；10%檔下調(diào)一個百分點，預計將減稅1780億。即本次增值稅減稅規(guī)模預計在8000億元左右。

二、市場反應

在國務院明確宣布4月1日將啟動降低增值稅的措施后，汽車企業(yè)已經(jīng)做出反應。3月15日，奔馳宣布根據(jù)增值稅降幅提前下調(diào)零售價，旗下品牌降幅7000元到6.4萬元不等，寶馬也在3月16日跟進降價，調(diào)低售價6100元至6萬元不等。兩大豪車品牌的降價措施都在3月16日即啟動。

奔馳此次廠商建議零售價調(diào)整后，旗下高端產(chǎn)品AMG車型的最高降幅達6.4萬元，邁巴赫車型的最高降幅為6萬元，smart車型最高降幅7000元。而主力品牌奔馳的車型降幅為1萬元至4萬元，其中奔馳C級、E級和S級最高降幅分別為1.2萬元、1.3萬元和4萬元。

寶馬同樣宣布提前下調(diào)在中國大陸全部在售車型的廠商建議零售價，并將于3月16日正式生效。降價范圍涵蓋BMW和MINI品牌，包括寶馬在華生產(chǎn)的國產(chǎn)車型，如BMW 3系、BMW 5系、BMW X3，以及BMW X5和BMW 7系等進口車型，亦包括MINI品牌旗下全線產(chǎn)品。新的廠家建議零售價于本月16日起開始執(zhí)行。

售價為100萬的車型未降稅前增值稅為13.8萬，降稅后的增值稅為11.5萬元，減少2.3萬元稅額。從目前奔馳、寶馬零售價的官降幅度來看，普遍遵守且有所超出降稅幅度。

不過，根據(jù)中國汽車流通協(xié)會專家委員會從經(jīng)銷商集團了解到的情況，由于之前多數(shù)車型的實際零售價格與廠商的零售指導價格相比，都有不同幅度的優(yōu)惠，且經(jīng)銷商新車銷售整體毛利率水平偏低甚至虧損，因此，經(jīng)銷商新車實際銷售價格是否調(diào)整最終還要視市場供求關(guān)系和廠商的營銷策略而定。

三、廠商新車批發(fā)價格調(diào)整

增值稅是價外稅，含稅車價=不含稅車價*（1+增值稅稅率）。之前增值稅稅率為16%，含稅車價為不含稅車價的116%；增值稅稅率降為13%后，含稅車價為不含稅車價的113%。廠商批發(fā)新車給經(jīng)銷商，都采用不含稅定價方式，因此，增值稅稅率降低，廠商的批發(fā)價格也隨之降低，含稅價格降低幅度約為2.58%。

據(jù)了解，奔馳、寶馬、大眾、一汽豐田等車企已經(jīng)調(diào)整了經(jīng)銷商提車價格。預計其他廠商基本都會跟進，按照上述幅度降低經(jīng)銷商提車價格。

但與此相關(guān)聯(lián)的是，不排除個別廠商在降低新車批發(fā)價格后，可能會減少對經(jīng)銷商的補貼，由此可能導致經(jīng)銷商新車實際采購成本的下降幅度達不到2.58%。

四、本次減稅對汽車流通行業(yè)的影響

由于本次增值稅減稅的幅度較大，汽車流通行業(yè)整體上將受益于本次減稅。在汽車消費市場持續(xù)低迷，經(jīng)銷商經(jīng)營存在較大困難的情況下，本次減稅有望刺激汽車市場消費，改善經(jīng)銷商的經(jīng)營狀況。但由于汽車流通所處的上游價格壟斷、下游市場競爭程度較高的行業(yè)現(xiàn)狀，經(jīng)銷商對上下游的議價能力較弱，因此，增值稅減稅對汽車流通行業(yè)的利好程度可能有限。另外，由于不同經(jīng)銷商經(jīng)營的汽車品牌、業(yè)務結(jié)構(gòu)、毛利率水平等情況不同，本次減稅影響程度差異較大。

（一） 促進汽車市場消費

增值稅是價外稅，理論上，稅率變動將直接影響產(chǎn)品含稅價格變化。如前所述，增值稅稅率從16%降低到13%，汽車廠商的批發(fā)價格也隨之進行了調(diào)整，經(jīng)銷商新車采購成本降低，如零售價格維持原有水平，毛利率水平將有所提高，給經(jīng)銷商零售價格調(diào)整增加了空間。同時，廠商也下調(diào)了零售指導價。無論經(jīng)銷商實際零售價格是否調(diào)整，都會吸引一部分對價格敏感的消費者。部分經(jīng)銷商可能會選擇適當降低新車零售價格，換取銷量和銷售額增長。因此本次減稅對汽車市場消費有一定的促進作用。

（二） 降低經(jīng)銷商實際稅負

經(jīng)銷商增值稅實際稅負的高低與稅率和毛利率水平直接相關(guān)。在毛利率水平不變的情況下，由于稅率降低，經(jīng)銷商增值稅實際稅負會降低。由于經(jīng)銷商成本費用中差旅費占比較低，增加旅客運輸服務抵扣對經(jīng)銷商實際稅負影響不大。

由于不同經(jīng)銷商經(jīng)營的品牌、經(jīng)營期限、資產(chǎn)構(gòu)成不同，增值稅減稅對經(jīng)銷商的影響也有較大差異。總體來說，品牌毛利率水平高、售后服務占比高的經(jīng)銷商，實際稅負下降比較明顯；而品牌毛利率低、售后服務占比低的經(jīng)銷商，影響比較小。

（三）緩解經(jīng)銷商資金困難

不動產(chǎn)可以一次性抵扣、符合條件的經(jīng)銷商可以留抵退稅，都大大減少了經(jīng)銷商繳納增值稅的資金占用，增加運營流動資金。特別是對新建店的經(jīng)銷商，不動產(chǎn)投入較大，一次性抵扣后企業(yè)進項較大，但銷項稅額較小，因此，可能相當長的一段時間內(nèi)，增值稅都是留抵狀態(tài)，無需繳納增值稅，大大緩解新建4S店的資金困難。

國內(nèi)經(jīng)銷商基本都是高負債運行，資金對經(jīng)銷商來說幾乎是經(jīng)營中最重要的問題。本次增值稅的減稅措施，有利于經(jīng)銷商緩解資金困難和持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營。

（四）改善經(jīng)銷商盈利狀況

本次增值稅減稅措施有望改善經(jīng)銷商的盈利狀況。

1、提高經(jīng)銷商毛利率水平

在廠商按照增值稅率下降幅度下調(diào)經(jīng)銷商新車提車價格后，根據(jù)前述分析，經(jīng)銷商新車實際零售價格不會同幅度下降，因此，經(jīng)銷商新車銷售毛利率水平會不同程度提高，直接增加企業(yè)利潤。

2、銷量增長帶動盈利增加

根據(jù)市場景氣度和競爭情況，在廠商新車批發(fā)價格降低的情況下，經(jīng)銷商如果適當下調(diào)新車零售價格，以降價帶動銷量和銷售收入增長，也可以增加經(jīng)銷商利潤。

另一方面，如前所述，在經(jīng)銷商資金困難緩解的情況下，對零售價格調(diào)整的把控能力更強，有利于維持價格，增加企業(yè)利潤。

3、減少財務費用支出

如前所述，減稅帶來經(jīng)銷商繳稅資金占用的減少，現(xiàn)金流改善，可以從一定程度上降低經(jīng)銷商的負債水平，減少財務費用支出，直接增加企業(yè)盈利。

4、減少稅金及附加支出

增值稅實際稅負降低后，會直接減少以實際繳納的增值稅作為計稅依據(jù)的城市維護建設(shè)稅、教育費附加和地方教育費附加等稅金及附加支出，直接增加經(jīng)銷商利潤。

五、應對建議

本次減稅幅度遠大于去年，這對于穩(wěn)定汽車消費具有重要意義。2018年汽車行業(yè)疲軟，經(jīng)銷商的資金和盈利壓力都明顯增加。此次減稅之后，汽車價格有望進一步降低，促進汽車消費。汽車經(jīng)銷商要抓住本次增值稅減稅的機遇，增加銷售，改善經(jīng)營，提高盈利，保持企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。為此，中國汽車流通協(xié)會專家委員會對汽車經(jīng)銷商提出如下建議：

（一）對降稅影響進行測算

增值稅稅率變化“牽一發(fā)動全身”，經(jīng)銷商要根據(jù)本次減稅政策測算對企業(yè)采購成本、毛利率水平、增值稅實際稅負及資金占用的影響，并相應調(diào)整提車計劃、銷售價格、資金計劃等經(jīng)營策略，最大限度地利用好減稅政策。

（二）梳理各類采購合同

除了從廠商采購新車和配件采用不含稅定價方式以外，其他的采購合同，經(jīng)銷商可能采用不同的定價方式。

如果采購合同為不含稅定價方式，經(jīng)銷商要對4月1日之后的結(jié)算價格按照調(diào)整后的增值稅稅率進行調(diào)整，并按照調(diào)整的價格進行結(jié)算和支付；如果采購合同采用含稅定價方法，則需要經(jīng)銷商與供應商積極溝通，爭取最大程度降低含稅價格，充分享受減稅政策紅利。

（三）及時辦理留抵退稅等

本次減稅包含了留抵退稅政策，并對可以留抵退稅的企業(yè)規(guī)定了條件。符合條件的經(jīng)銷商，要及時辦理留抵退稅，減少資金占用。另外對之前購建不動產(chǎn)的待抵扣進項稅，要在2019年4月一次性計入進項稅額，并在5月的申報期申報抵扣。

（執(zhí)筆：中國汽車流通協(xié)會專家委員會委員 李冰）