1.本周車市概述

乘用車：10月1-27日，乘用車市場零售181.2萬輛，同比去年10月同期增長9%，較上月同期增長2%，今年以來累計(jì)零售1,738.6萬輛，同比增長3%；10月1-27日,全國乘用車廠商批發(fā)197.8萬輛，同比去年10月同期增長4%，較上月同期下降5%，今年以來累計(jì)批發(fā)2,042.3萬輛，同比增長4%。

新能源：10月1-27日，乘用車新能源車市場零售94.6萬輛，同比去年10月同期增長49%，較上月同期下降1%，今年以來累計(jì)零售807.8萬輛，同比增長39%；10月1-27日，全國乘用車廠商新能源批發(fā)104.7萬輛，同比去年10月同期增長45%，較上月同期增長2%，今年以來累計(jì)批發(fā)895.7萬輛，同比增長35%。

2.2024年10月全國乘用車市場開局較強(qiáng)

10月第一周乘用車市場日均零售5.0萬輛，同比去年10月同期下降5%，較上月同期增長2%。

10月第二周乘用車市場日均零售7.9萬輛，同比去年10月同期增長48%，較上月同期增長31%。

10月第三周乘用車市場日均零售6.3萬輛，同比去年10月同期增長9%，較上月同期增長4%。

10月第四周乘用車市場日均零售7.8萬輛，同比去年10月同期下降5%，較上月同期下降17%。

10月1-27日，乘用車市場零售181.2萬輛，同比去年10月同期增長9%，較上月同期增長2%。今年以來累計(jì)零售1,738.6萬輛，同比增長3%。

由于國慶放假的時(shí)間節(jié)點(diǎn)不同，因此今年10月第一周零售低于去年10月第一周，去年10月的國慶假期是9月底到10月6號(hào)，因此形成第一周差異。隨著國家一攬子促消費(fèi)政策的推進(jìn)，加之近期股市強(qiáng)增長，居民資產(chǎn)增值有利于家庭資產(chǎn)負(fù)債表修復(fù)，居民消費(fèi)信心增強(qiáng)，國慶期間的消費(fèi)釋放表現(xiàn)突出。在報(bào)廢更新和以舊換新的補(bǔ)貼鼓勵(lì)下，國慶期間的購車消費(fèi)實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勢增長的良好局面。在地方以舊換新政策的拉動(dòng)下，十月市場表現(xiàn)強(qiáng)于此前預(yù)期。由于去年的10月第四周和第五周合并統(tǒng)計(jì)，今年第五周時(shí)間長而分開統(tǒng)計(jì)，由此導(dǎo)致去年第四周的基數(shù)偏高，今年的第四周增速似乎偏弱，但實(shí)際零售還是不錯(cuò)的。

3.2024年10月全國乘用車廠商銷量逐步走強(qiáng)

10月第一周乘用車廠商批發(fā)日均3.3萬輛，同比去年10月同期下降14%，環(huán)比上月同期下降29%。

10月第二周乘用車廠商批發(fā)日均7.7萬輛，同比去年10月同期增長40%，環(huán)比上月同期增長15%。

10月第三周乘用車廠商批發(fā)日均8.8萬輛，同比去年10月同期增長31%，環(huán)比上月同期增長23%。

10月第四周乘用車廠商批發(fā)日均9.6萬輛，同比去年10月同期下降19%，環(huán)比上月同期下降21%。

10月1-27日，全國乘用車廠商批發(fā)197.8萬輛，同比去年10月同期增長4%，較上月同期下降5%；今年以來累計(jì)批發(fā)2,042.3萬輛，同比增長4%。

由于國慶放假的時(shí)間節(jié)點(diǎn)不同，因此10月的第一周批發(fā)低于去年同期。隨著美聯(lián)儲(chǔ)降息，世界范圍的高利率周期結(jié)束，從經(jīng)濟(jì)緊縮回歸低利率的市場常態(tài)階段，有利于消費(fèi)的不斷回暖。中央政治局工作會(huì)議明確提出：要把促消費(fèi)和惠民生結(jié)合起來，促進(jìn)中低收入群體增收，提升消費(fèi)結(jié)構(gòu)。車市消費(fèi)是目前唯一未被充分普及的消費(fèi)，提升中低收入者收入促進(jìn)私車消費(fèi)是提升消費(fèi)結(jié)構(gòu)的核心。

10月廠商銷量走勢持續(xù)較強(qiáng)。置換政策開始接力報(bào)廢補(bǔ)貼政策，引爆市場；報(bào)廢政策更利好新能源，且后面效果會(huì)逐步衰減。但置換政策刺激效果預(yù)計(jì)要大于報(bào)廢，并且燃油車刺激效果顯著；10-11月應(yīng)處于乘用車市場的季節(jié)性加庫存期，由于冬季到春節(jié)前購車需求較旺，因此歷年此時(shí)都是加庫存力度較大的時(shí)段。

4.2024年9月中國汽車出口61萬輛同比增長22%

2024年9月中國汽車實(shí)現(xiàn)出口61萬輛，同比2023年9月增速22%，環(huán)比上月基本持平，同、環(huán)比走勢較好；1-9月中國汽車實(shí)現(xiàn)出口469萬輛，出口增速26%。今年的主要?jiǎng)恿θ允侵袊a(chǎn)品競爭力提升和歐美市場的小幅增長，以及俄烏危機(jī)下俄羅斯市場的國際品牌全面被中國車替代，尤其是中國的燃油車出口競爭力提升帶來的出口增大。

2024年9月新能源汽車出口量18萬輛，同比增速3%，環(huán)比增速5%；2024年1-9月新能源汽車?yán)塾?jì)出口量152萬輛，同比增長18%。

2024年9月中國汽車出口總量的前10國家：俄羅斯144,437輛、比利時(shí)35,043輛、墨西哥29,876輛、阿聯(lián)酋27,771輛、沙特23,828輛、菲律賓18,304輛、西班牙17,411輛、哈薩克斯坦15,185輛、澳大利亞14,283輛、巴西13,162輛；9月中國汽車出口增量的前五國家：俄羅斯48,974輛、比利時(shí)22,034輛、阿聯(lián)酋15,950輛、西班牙12,600輛、美國5,726輛。

2024年1-9月整車出口總量的前10國家：俄羅斯849,951輛、墨西哥353,416輛、阿聯(lián)酋230,819輛、比利時(shí)217,547輛、巴西205,416輛、沙特185,089輛、英國150,737輛、澳大利亞133,171輛、菲律賓122,706輛、土耳其102,395輛；1-9月中國汽車出口增量的前五國家：俄羅斯210,669輛、巴西139,538輛、阿聯(lián)酋120,993輛、墨西哥62,867輛、比利時(shí)49,346輛。增量前5國家的增量貢獻(xiàn)度為59%，其中俄羅斯出口貢獻(xiàn)巨大。2024年1-9月澳大利亞、泰國、厄瓜多爾、荷蘭等市場下降較大；中亞和俄羅斯市場都表現(xiàn)相對較強(qiáng)，巴西和俄羅斯市場也成為增量的核心市場。

2023年增量相對較多的是俄羅斯、中亞和北美、亞洲的市場，近期俄羅斯、墨西哥、阿聯(lián)酋等都很強(qiáng)?？傮w看世界疫情對中國汽車市場出口帶來一定促進(jìn)，由于海外沖突和中國汽車性價(jià)比提升促進(jìn)中國對各類國家出口也有一定增量。

5.1-9月中國汽車進(jìn)口53萬輛同比下降4%

中國進(jìn)口車進(jìn)口量從2017年的124萬輛持續(xù)以年均8%左右下行，到2023年僅有80萬輛。2024年1-9月汽車進(jìn)口53萬輛，同比下降4%。隨著國產(chǎn)車的崛起和國際品牌本土化加速，近幾年汽車進(jìn)口持續(xù)低迷，1-9月持續(xù)3年負(fù)增長。2024年9月進(jìn)口汽車5.5萬輛，同比下降20%，環(huán)比下降27%，這是近期少見的9月巨大下滑。

9月德國和瑞典等進(jìn)口車增量很好。2024年9月進(jìn)口最高的德國21,711輛、日本11,006輛、美國9,616輛、斯洛伐克4,703輛、英國2,648輛、瑞典2,390輛、墨西哥1,085輛、匈牙利643輛、奧地利555輛、泰國288輛。9月同比去年同期增量最大的是德國3,182輛、瑞典836輛、匈牙利563輛、墨西哥317輛、泰國285輛。

2024年1-9月進(jìn)口車最高的是日本158,064輛、德國150,475輛、美國86,703輛、斯洛伐克48,999輛、英國34,591輛、瑞典17,048輛、奧地利9,222輛、匈牙利6,825輛、墨西哥5,305輛、韓國4,167輛。今年進(jìn)口增量最大的是日本18,140輛、匈牙利4,153輛、中國2,666輛、荷蘭989輛、瑞典741輛。

2023年歐洲2.5升以上乘用車對中國出口達(dá)到19.6萬輛、179億美元，金額同比增長3%，2024年1-9月達(dá)到113億美元降13%，其中9月進(jìn)口量1.3萬輛，下降8%；進(jìn)口額11.5億美元，同比下降10%。

隨著中國汽車產(chǎn)業(yè)的不斷強(qiáng)大，電動(dòng)化轉(zhuǎn)型改變了市場需求結(jié)構(gòu)，燃油車需求持續(xù)萎縮，進(jìn)口燃油車需求也出現(xiàn)明顯下降。隨著國際關(guān)系的不斷復(fù)雜，還是要未雨綢繆建立更多的進(jìn)口模式，維持進(jìn)口車合理規(guī)模。

6.2024年1-9月汽車行業(yè)收入增長3%，利潤下降1%，鋰電池利潤增長59%

9月份，隨著宏觀組合政策落實(shí)落細(xì)、市場需求繼續(xù)回暖，效果持續(xù)顯現(xiàn)。1—9月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入99.20萬億元，同比增長2.1%；發(fā)生營業(yè)成本84.70萬億元，增長2.4%；營業(yè)收入利潤率為5.27%，同比下降0.31個(gè)百分點(diǎn)。2024年1-9月的汽車行業(yè)收入73,593億元，同比增長3%；成本64,531億元，增長3%；利潤3,360億元，同比下降1.2%；汽車行業(yè)利潤率4.6%，相對于下游工業(yè)企業(yè)利潤率6.1%的平均水平，汽車行業(yè)仍偏低。其中9月的汽車行業(yè)收入9,453億元，同比下降1%；成本8,323億元，增長0.4%；利潤324億元，同比下降28.5%；汽車行業(yè)利潤率3.4%。隨著車市生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，PPI下行，上游碳酸鋰成本下降，但車市價(jià)格戰(zhàn)嚴(yán)峻，車企利潤總體下降壓力加大。

從行業(yè)看，隨著制造業(yè)高端化、智能化、綠色化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)，鋰離子電池制造等綠色制造行業(yè)增長58.8%，為推動(dòng)工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供重要?jiǎng)恿Α?024年1-9月的汽車行業(yè)的產(chǎn)銷較差，但由于競爭壓力大，利潤主要靠出口和上游產(chǎn)業(yè)鏈利潤，新動(dòng)能持續(xù)培育壯大，電池頭部企業(yè)利潤豐厚，其它大部分企業(yè)盈利下滑劇烈，部分企業(yè)生存壓力加大。